ARE IFRS FINANCIAL STATEMENTS USEFUL FOR ECONOMIC ANALYSIS? EVIDENCE FROM SLOVAKIA

Resumo

A adoção global das Normas Internacionais de Relatórios Financeiros (IFRS) teve como objetivo melhorar a comparabilidade e a utilidade das demonstrações financeiras para os participantes do mercado de capitais. Este artigo examina criticamente essa suposição, avaliando se os dados financeiros baseados em IFRS fornecem informações mais úteis do que os dados preparados sob os Princípios Contábeis Geralmente Aceitos (GAAP) nacionais rígidos e baseados em regras. Usando uma amostra de empresas eslovacas, empregamos análise de regressão para testar o poder explicativo dos índices financeiros padrão no desempenho da empresa. Nossas descobertas revelam um paradoxo significativo: o poder preditivo dos modelos que usam dados IFRS é substancialmente menor do que para modelos que usam dados de empresas que aplicam os GAAP nacionais eslovacos, particularmente microempresas com as regras de relatório mais rígidas. Argumentamos que a natureza baseada em princípios do IFRS, que permite um julgamento subjetivo significativo em áreas como reconhecimento de receita, avaliação de ativos e apresentação de auxílios estatais, leva a uma falta fundamental de comparabilidade entre as empresas. Essa heterogeneidade torna os dados baseados em IFRS difíceis de usar para análise financeira padronizada e inadequados para agregação em análises macroeconômicas sem ajustes significativos, caso a caso. O estudo conclui que a internacionalização da contabilidade via IFRS pode ter degradado inadvertidamente a utilidade dos dados financeiros para uma análise econômica mais ampla.